Integration Between the Indian and US Copper Markets

فصل «Integration Between the Indian and US Copper Markets» از کتاب «Constructive Discontent in Execution» بر «بازار مس» در حوزه «اقتصاد و بازار مس» تمرکز دارد. مباحث اصلی آن شامل بازار، تقاضا و تجارت مس، بازار کالا و ریسک قیمت، ارزش‌گذاری پروژه و تصمیم سرمایه‌گذاری و راهبرد، سیاست‌گذاری و توسعه زنجیره ارزش است. این فصل برای تحلیل بازار، ارزیابی سرمایه‌گذاری، سیاست‌گذاری، مدیریت ریسک و برنامه‌ریزی راهبردی کاربرد دارد و ارتباط میان نظریه، انتخاب روش، شاخص‌های عملکرد و محدودیت‌های صنعتی را روشن می‌کند.

This chapter is an attempt to examine co-integration, causality, and volatility spillover among Indian copper and US copper market over 15 years from 2005 to 2019 by using Johansen co-integration, Granger causality and GARCH (1, 1) model. VECM indicates that US copper market has influence on Indian copper market. But Indian copper market has no influence on US copper market. Short-run connection among Indian copper market and US copper market is also found. GARCH result shows that Indian copper market grabs volatility from US copper market and same the United States as well.